ما هي صناديق الاستثمار المتداولة - وهل يجب عليك شرائها؟

سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو عضوًا منذ فترة طويلة في السوق ، فلا شك أنك وجدت نفسك تبحث عن تدفقات جديدة للدخل الاستثماري من وقت لآخر. من المرجح أن يؤدي أي بحث حول ما هو معروض في سوق الاستثمار إلى ذكر 

"الصناديق المتداولة في البورصة" (ETFs) ، وهي نوع شائع من فئات الأصول توفر فرصة لتتبع صناعة أو سوق معين.

ومع ذلك ، فإن فئة الأصول هذه تأتي بالتأكيد مع مزاياها وعيوبها ، وهي فكرة جيدة لأي مشتري ETF محتملين أن يقوموا بأبحاثهم قبل المضي قدمًا. ستقدم هذه المقالة ملخصًا عن ماهية صناديق الاستثمار المتداولة ، وستنظر أيضًا في عيوبها ونقاطها الإضافية.

صناديق الاستثمار المتداولة: نظرة عامة

ETF هي أداة مالية قد يشتريها المستثمر أو يبيعها كجزء من التكهنات بأن قيمتها سترتفع ويمكن تحقيق ربح. تقوم ETF بتدوير الكثير من الأصول المختلفة في واحد: قد تحتوي ، على سبيل المثال ، على بعض السندات الحكومية وكذلك بعض الأسهم. في معظم الحالات ، سيتم ربط اختيار الأصول داخل ETF من حيث الموضوع بقطاع رئيسي ، مثل مؤشر (على سبيل المثال ، NASDAQ).

قد يلاحظ العديد من المستثمرين الذين أجروا بحثًا سريعًا حول ما هو متاح في سوق الاستثمار أن هناك بعض التقاطع بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين الاثنين. غالبًا لا 

يمكن تداول صندوق المؤشرات وفقًا لشروط العميل ، وقد تضطر إلى الانتظار بضعة أيام قبل أن تتمكن من بيعه ومعرفة القيمة الفعلية. غالبًا ما يتم بيع ETF على الفور.

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة

كما ذكرنا سابقًا ، تتمثل إحدى المزايا المميزة لصناديق الاستثمار المتداولة في إمكانية شرائها وبيعها على مدار يوم تداول عادي بقيمة في الوقت الفعلي. ليس هذا هو الحال بالنسبة للغالبية العظمى من خيارات الصناديق المتاحة ، والتي تقتصر فرصها في البيع والشراء على نقاط محددة.

سبب آخر يجعل المستثمرين يعتبرون صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا جيدًا في كثير من الحالات ، وهو أن هذه الصناديق غالبًا ما تكون رخيصة من حيث الرسوم. وهي مصممة بحيث لا تتطلب مستويات ضخمة من الاستثمار في 

الوقت من جانب مدير الصندوق - والتي ، بالنسبة للمستخدم النهائي ، يمكن أن تعني انخفاض التكاليف بشكل كبير. قد يتجلى هذا في شكل رسوم حساب أقل ، أو ربما الغياب التام للرسوم على إجراءات مثل عمليات السحب.

من المهم أيضًا ملاحظة أن صناديق الاستثمار المتداولة تميل إلى أن تكون متاحة بسهولة ، خاصة مع كبار الوسطاء. تقدم شركات مثل Capital Markets Elite Group صناديق الاستثمار المتداولة في دفاترها. ومع ذلك ، 

يجب أن يتأكد المتداولون من البحث عن وسيط يوفر مجموعة متنوعة من خيارات ETF بحيث يكون هناك أقصى عدد من الخيارات المعروضة. يجب عليهم أيضًا التأكد من العثور على وسيط متقدم يقدم عرضًا متطورًا للعثور على السيولة ، مثل تقنية توجيه الطلبات الذكية (SOR).

العيوب

ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة ليست مناسبة للجميع. فهي ، على سبيل المثال ، غالبًا ما تكون غير متنوعة - وقد تحتوي فقط على بعض الأسهم الأكثر قيمة. قد يبدو هذا كميزة ، ولكنه قد يعني أيضًا أن المستثمرين لا يحصلون على حصتهم من الكعكة عندما يتعلق الأمر بالأسهم في الشركات الأصغر التي تنمو قيمتها بسبب الاستثمار أو النمو.

هذا هو الحال أيضًا أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة لا تقدم إمكانية لتحقيق أرباح كبيرة. هذه ليست مشكلة بالضرورة ، ولكن الأرباح الناجحة في عالم الأسهم والأسهم تميل إلى أن تكون مربحة. من المرجح أن تقوم المحفظة 

المثقلة بصناديق الاستثمار المتداولة بإلغاء هذا الأمر تمامًا ، ويمكن أن تتسبب في خسارة فعالة إذا كان ذلك يعني أن المتداول يختار عدم الذهاب إلى الأسهم التي تؤدي أداءً جيدًا بخلاف ذلك.

كلمة للتحذير

في حين أنه من الممكن بالتأكيد تلخيص مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة ، من المهم أيضًا ملاحظة أن ما هو مناسب للظروف المالية لشخص ما قد لا يكون مناسبًا لشخص آخر. التعليقات العامة حول كيفية عمل أدوات مثل هذه ليست بديلاً عن المشورة المالية المستقلة. نتيجة لذلك ، قد يكون من الحكمة أن تطلب من مستشار مالي إبداء آرائه.

من المؤكد أن صناديق الاستثمار المتداولة هي فئة أصول مفيدة للنظر في إضافتها إلى محفظتك الاستثمارية. إنها تأتي مع جميع أنواع المزايا ، مثل التكلفة المنخفضة في بعض المناسبات ومجموعة متنوعة من الخيارات. ومع ذلك ، فإنها 

تأتي أيضًا مع عيوب ، مثل حقيقة أنها تميل إلى أن تأتي بدون أرباح. بشكل عام ، يعود الأمر إلى المتداول الفردي ليقرر ما إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة مناسبة له أم لا - ولتنفيذ إستراتيجية لضمان إدارة مخاطره.